內(nèi)容摘要
監(jiān)管政策：
根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)公布的數(shù)據(jù)，商業(yè)銀行不良貸款有所上升，信貸資產(chǎn)質(zhì)量總體平穩(wěn)
兩會(huì)期間，人大代表建議加強(qiáng)商業(yè)銀行與資產(chǎn)管理公司合作，進(jìn)一步推動(dòng)不良貸款處置
行業(yè)動(dòng)態(tài)：
重慶首家地方AMC混改即將收官，華潤(rùn)金控將成為重慶渝康控股股東，受讓54%股權(quán)
銀保監(jiān)會(huì)開(kāi)出今年最大罰單，中國(guó)信達(dá)因三項(xiàng)違法違規(guī)行為被罰910萬(wàn)元
海南省即將成立第二家地方AMC海南新創(chuàng)建資產(chǎn)管理股份有限公司
海航集團(tuán)以36億元的價(jià)格出售上海海航大廈，中國(guó)信達(dá)為受讓方
2020年1-4月全國(guó)國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)主要效益指標(biāo)同比下降，國(guó)有企業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行仍處于恢復(fù)階段
中國(guó)金融不良資產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)查報(bào)告(2020)顯示，超八成受訪(fǎng)者認(rèn)為當(dāng)前商業(yè)銀行不良貸款率的公開(kāi)數(shù)據(jù)與實(shí)際情況相比被小幅低估
國(guó)厚資產(chǎn)持股平臺(tái)楚恒投資將對(duì)*ST夢(mèng)舟2.25億股發(fā)起部分要約收購(gòu)，收購(gòu)金額最高為2.7億元
來(lái)源：浙商資產(chǎn)研究院
一、監(jiān)管政策
1. 不良貸款風(fēng)險(xiǎn)暴露存在一定滯后性，防控疫情以及推動(dòng)企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，商業(yè)銀行落實(shí)對(duì)企業(yè)延期還本付息等金融支持政策，在風(fēng)險(xiǎn)總體可控的大環(huán)境下，不良資產(chǎn)市場(chǎng)供給或?qū)⒊掷m(xù)平穩(wěn)增加。
根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)公布的數(shù)據(jù)，商業(yè)銀行不良貸款有所上升，信貸資產(chǎn)質(zhì)量總體平穩(wěn)。截至2020年一季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額2.61萬(wàn)億元，較上季末增加1986億元；商業(yè)銀行不良貸款率1.91%，較上季末增加0.05個(gè)百分點(diǎn)。
近年來(lái)，商業(yè)銀行通過(guò)核銷(xiāo)、現(xiàn)金清收、市場(chǎng)化處置等手段加大不良貸款處置力度。2020年一季度，商業(yè)銀行處置不良貸款4055億元，同比多處置726億元。
點(diǎn)評(píng)：受到疫情的影響，一季度商業(yè)銀行不良率有所抬升，疫情影響給商業(yè)銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量也帶去了一定的壓力，這也是在預(yù)計(jì)之內(nèi)的。對(duì)于不良市場(chǎng)投資者而言，不良率和不良貸款余額雙升，銀行不良資產(chǎn)處置意愿提升，意味著下半年不良資產(chǎn)釋放規(guī)模有一定保障，銀行出包量或有一定提升。此外，今年隨著高風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)處置的推進(jìn)，今年中小銀行改革重組工作力度預(yù)計(jì)將比較大，可以關(guān)注中小銀行風(fēng)險(xiǎn)化解機(jī)會(huì)。
二、行業(yè)動(dòng)態(tài)
1. 重慶首家地方AMC混改即將收官。重慶渝康資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理有限公司公布，華潤(rùn)金控已成為其54%股權(quán)的受讓方。這意味著，在后續(xù)完成合同簽署、工商變更等程序后，華潤(rùn)金控將成為重慶渝康的控股股東。拿下這張地方AMC牌照后，華潤(rùn)金控旗下的金融牌照資源也進(jìn)一步充實(shí)，業(yè)務(wù)范圍覆蓋銀行、信托、資管、融資租賃、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)、股權(quán)投資、公募基金、不良資產(chǎn)收購(gòu)及處置等領(lǐng)域。
點(diǎn)評(píng)：重慶首家地方AMC慶渝康資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理有限公司混改即將收官，華潤(rùn)金控出資35億元獲得渝康公司54%股權(quán)，成為渝康公司控股股東。近期云南省級(jí)地方AMC云南省資產(chǎn)管理公司也發(fā)布了大規(guī)模的增資混改方案，擬新增投資方1-5名，且任一新增投資方認(rèn)繳注冊(cè)資本不能少于10億元。預(yù)計(jì)此次混改完成后，云南省資產(chǎn)管理公司將增加10至50億元注冊(cè)資本。隨著行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇與自身發(fā)展需要，地方AMC紛紛加速混改、引戰(zhàn)、增資，擴(kuò)大資本規(guī)模，增強(qiáng)資本實(shí)力。
2. 銀保監(jiān)會(huì)開(kāi)出今年最大罰單，5月18日，銀保監(jiān)會(huì)處罰信息顯示，中國(guó)信達(dá)資產(chǎn)管理股份有限公司因資產(chǎn)收購(gòu)不審慎、違規(guī)收購(gòu)非金融機(jī)構(gòu)正常資產(chǎn)、通過(guò)內(nèi)部交易掩蓋風(fēng)險(xiǎn)三項(xiàng)違法違規(guī)行為被罰910萬(wàn)元。
AMC的罰單相對(duì)較少，金額不高，且均由地方銀保監(jiān)局開(kāi)出。如：
2019年中國(guó)華融資產(chǎn)北京分公司因不良資產(chǎn)收購(gòu)業(yè)務(wù)嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則被罰70萬(wàn)，大連市分公司因未盡職審查非金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)收購(gòu)債權(quán)真實(shí)性被罰50萬(wàn)；
2019年中國(guó)長(zhǎng)城資產(chǎn)江西省分公司因存在收購(gòu)調(diào)查嚴(yán)重失職等被罰50萬(wàn)，四川省分公司因借收購(gòu)不良債權(quán)名義向企業(yè)融資被罰70萬(wàn)；
2020年中國(guó)東方資產(chǎn)山東省分公司因向項(xiàng)目資本金未達(dá)標(biāo)的房地產(chǎn)企業(yè)融資被罰25萬(wàn)，遼寧省分公司因非金收購(gòu)項(xiàng)目嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則等被罰25萬(wàn)，2019年深圳市分公司因個(gè)別收購(gòu)處置項(xiàng)目中未實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)真實(shí)轉(zhuǎn)讓變相為企業(yè)融資被罰50萬(wàn)。
點(diǎn)評(píng)：銀保監(jiān)會(huì)開(kāi)出今年最大罰單，同時(shí)也是2019年以來(lái)首個(gè)針對(duì)四大AMC公司總部的罰單。此前AMC的罰單相對(duì)數(shù)量不多，涉及金額也不高，且均由地方銀保監(jiān)局開(kāi)出，處罰對(duì)象也都是四大AMC省分公司。此外，此次信達(dá)資產(chǎn)資產(chǎn)收購(gòu)不審慎、違規(guī)收購(gòu)非金融機(jī)構(gòu)正常資產(chǎn)、通過(guò)內(nèi)部交易掩蓋風(fēng)險(xiǎn)三項(xiàng)違法違規(guī)行為在AMC系統(tǒng)的罰單中也屬首次?？梢?jiàn)監(jiān)管層對(duì)于資產(chǎn)管理公司監(jiān)管趨嚴(yán)，風(fēng)險(xiǎn)把控趨于審慎的態(tài)度。
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